Resumen Semanal

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de abril desaceleró a 3.4% anual, desde 3.5% el mes previo. Por su parte, la inflación subyacente (core) bajó a 3.6% anual en comparación con 3.8% en marzo, registrando su lectura más baja desde abril de 2021.
  
• En Estados Unidos, hubo menor volatilidad en los mercados con los índices S&P 500 y Dow Jones Industrial tocando máximos históricos.
  
• En China, el gobierno anunció estímulos para apoyar al sector inmobiliario.
  
• En Brasil, Petrobras anunció la salida de su CEO, Jean Paul Patres y de su CFO Sergio Caetano.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicarán las minutas de la Fed 05/22
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/15

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la temporada de reportes trimestrales se adentra en su etapa final, con el 88% de las empresas ya habiendo presentado sus resultados. El 78% de la muestra ha reportado utilidades mayores a lo esperado y el 55% en términos de ingresos.
  
• En Estados Unidos, el rendimiento del bono del tesoro de 10 años, continuó ajustándose a la baja, cotizando sobre 4.45%.
  
• En China, como anticipó el consenso, las exportaciones repuntaron durante abril 1.5% anual, desde la caída de 7.5% anual de marzo.
  
• El Banco de México mantuvo sin cambios la tasa de referencia en 11%. La decisión fue unánime y estuvo en línea con lo previsto. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, Jerome Powell tendrá un discurso 05/14
• En Estados Unidos, se conocerá la inflación de abril 05/15

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de abril registró 175,000 empleos (vs. 240,000 esperados), la ganancia más pequeña en seis meses. La tasa de desempleo subió ligeramente a 3.9%. 

• En Estados Unidos, la temporada de reportes corporativos del 1T24 tiene un avance del 72%, donde el 78% de la muestra ha reportado mayores utilidades de las esperadas y el 56% mayores ventas de lo previsto.
  
• En China, las actividades de servicios y manufactura experimentaron una desaceleración en su ritmo de expansión durante abril, sugiriendo una pérdida de impulso al inicio del segundo trimestre.
  
• En Brasil, Moody’s reafirmó la calificación soberana de Ba2 y modificó la perspectiva a Positiva desde Estable.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán cifras de exportaciones e inflación 05/08 – 10
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/07 – 10

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la temporada de reportes del 1T24 muestra un avance del 33%. El 79% de la muestra ha reportado utilidades superiores a las esperadas, mientras que el 54% ha superado las expectativas en cuanto a ventas.

• En Estados Unidos, la primera revisión del PIB correspondiente al primer trimestre de 2024 creció un 1.6% anualizado, considerablemente más bajo que la previsión del 2.4%.
  
• En China, el consenso ajustó ligeramente su pronóstico de crecimiento económico para este año a un 4.8%, mejorando el pronóstico anterior del 4.6% y acercándose un poco más al objetivo del gobierno de un crecimiento de alrededor del 5%.
  
• En México, la inflación de la primera quincena de abril aceleró a una tasa anual del 4.63%, contrastando negativamente con la lectura anterior del 4.37% y el pronóstico del consenso del 4.47%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la FED 05/01
• En Estados Unidos, conoceremos cifras del empleo 05/03

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años alcanzó su nivel más alto desde noviembre del año pasado, cotizando en aproximadamente 4.6%.

• En Estados Unidos, la temporada de reportes trimestrales posee apenas un avance de 14%, en donde las utilidades del S&P 500 crecen 9.4% anual. No obstante, para la siguiente semana habrá un mayor volumen de información dado que estará reportando el 42% de la muestra.
  
• En China, el PIB del 1T24 avanzó 5.3% anual, superando la estimación del consenso que era del 4.6%, así como el 5.2% del trimestre anterior.

• En México, el FMI disminuyó su expectativa de crecimiento económico para este año a 2.4%, desde su estimación anterior de 2.7%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá la primera estimación del PIB del 1T24 04/25
• En Estados Unidos, se publicará el ingreso y consumo personal 04/26

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de marzo avanzó un 0.4%, similar a la cifra de febrero, aunque rebasó la expectativa del 0.3%. Con esto, la tasa anual se situó en un 3.5%.
  
• Inició la temporada de reportes trimestrales del primer trimestre de 2024 en Estados Unidos con los resultados de algunos bancos. Para el 3 de mayo, más del 85% de las empresas del S&P 500 habrán publicado sus resultados.
  
• En China, Fitch recortó la perspectiva de la deuda soberana del país a “Negativa”, citando riesgos para las finanzas públicas mientras la economía enfrenta una creciente incertidumbre.

• En México, el Banco Mundial recortó su expectativa de crecimiento económico para este año del 2.6% al 2.3%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán importantes cifras económicas de marzo 04/15
• En Estados Unidos, se publicará el Beige Book 04/17

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de marzo subió en 303,000 empleos, la cifra más elevada en casi un año y rebasó la expectativa de 214,000.
  
• En Estados Unidos, el rendimiento del bono del tesoro de 10 años tocó su punto más alto desde noviembre del año pasado, cotizando en ~4.39%.

• En China, el PMI manufacturero de marzo rebotó a su nivel más fuerte en más de un año, brindando señales de que la economía comienza a estabilizarse.

• En México, las remesas correspondientes a febrero totalizaron en US$4.51bn, lo que implicó un crecimiento anual del 3.8%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicará la inflación 04/10

• En Estados Unidos, se conocerán las minutas de la FED 04/10

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, fue una semana corta para los mercados y la actividad económica, donde destacó que la confianza del consumidor no experimentó cambios sustanciales durante marzo. 

• En Estados Unidos, Raphael Bostic de la Fed de Atlanta, estimó solo un recorte para este año de 25pb, en contraste con su previsión anterior que apuntaba a dos recortes.
  
• En China, las utilidades de las empresas industriales crecieron un 10.2% interanual en febrero.

• En Brasil, las minutas de la última reunión del Banco Central señalaron que surgieron discusiones sobre recortes más modestos a la tasa de referencia en el futuro, citando el riesgo de una incertidumbre creciente tanto a nivel nacional como internacional.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se indicadores de manufactura y servicios (ISM) 04/1 – 3 
• En Estados Unidos, se darán a conocer cifras del empleo 04/05

Monitor

*Por esta ocasión, los rendimientos se presentan al cierre del 27 de marzo.

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la Fed dejó sin cambios el rango de la tasa de fondos federales en 5.25% – 5.5%, como se esperaba ampliamente. No obstante, reafirmó que habrá tres recortes de 25pb en lo que resta del año.

• En Estados Unidos, destacó principalmente en indicadores económicos, el buen resultado que arrojaron cifras del sector inmobiliario de febrero.
  
• En China, las ventas minoristas (retail) crecieron un 5.5% anual, superando la expectativa del 5.2%. Por otro lado, la producción industrial aumentó un 7%, y rebasó las estimaciones.
  
• Por primera vez en tres años y en línea con lo que esperaba el mercado, el Banco de México recortó la tasa de referencia en 25pb a 11%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá la confianza del consumidor 03/26
• En Estados Unidos, se publicará el PIB del 4T23 03/28

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de febrero avanzó un 0.4% en el mes, alcanzando una tasa anual del 3.2% desde el 3.1% en enero y el 3.1% esperado.

• En Estados Unidos, la próxima semana se llevará a cabo el anuncio de política monetaria de la Fed y el consenso indica que no habrá modificaciones en la tasa de fondos federales.
  
• En China, después de cuatro meses en deflación, la inflación se aceleró en febrero un 0.7% anual. 

• Un subgobernador del Banco de México expresó que existe margen para ajustar la tasa de referencia de cara a la próxima reunión del 21 de marzo.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la FED 03/19 – 20
• En Estados Unidos, se conocerán indicadores del sector inmobiliario 03/19 – 21

Monitor