Resumen Semanal

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de febrero subió en 275,000 empleos, rebasando la expectativa de 200,000 trabajos. En tanto, la tasa de desempleo subió a 3.9% desde 3.7%. 

• En Estados Unidos, Jerome Powell comentó ante legisladores que los recortes a las tasas de interés dependerán en mayor medida del rumbo de la economía.
  
• En China, el gobierno anunció una meta de crecimiento para este año de “alrededor del 5%” y la emisión de bonos especiales para grandes proyectos.

• En Brasil, la razón deuda a PIB subió a 75% en enero, un aumento de 70 puntos base respecto a diciembre. Este incremento se debió al impacto de los intereses devengados de la deuda.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá la inflación de febrero 03/12
• En Estados Unidos, se publicará la producción industrial 03/15

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la segunda estimación del PIB del 4T23 arrojó un crecimiento anualizado de 3.2%, ligeramente inferior a la primera revisión de 3.3%.
  
• En Estados Unidos, el índice PCE, métrica de inflación clave para la Fed, avanzó 0.4% en enero. De esta manera tocó una tasa anual de 2.8% y estuvo en línea con las expectativas.
  
• En China, la actividad manufacturera se contrajo por quinto mes consecutivo durante febrero.

• El Banco de México, actualizó a la baja su estimación de crecimiento para este año de 3% a 2.8%, debido a la desaceleración que observó la economía en el último trimestre de 2023.  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicará el ISM de servicios y Beige Book 03/5-6
• En Estados Unidos, se conocerán cifras de empleo 03/08

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, en prácticamente la última semana de reportes trimestrales, reflejando un avance del 82%, el 77% de las compañías ha publicado utilidades mejores de lo esperado.

• En Estados Unidos, las minutas de la Fed expresaron la preocupación de la mayoría de sus miembros sobre recortar las tasas de interés antes de tiempo.
  
• En China, el Banco Popular recortó en 25pb a 3.95% la tasa de referencia a 5 años, por primera vez desde junio.
  
• En México, la inflación de la primera quincena de febrero desaceleró a 4.45% anual, desde 4.87% en enero y resultó mejor a la estimación de 4.7%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá la confianza del consumidor 02/27
• En Estados Unidos, se publicarán diversos indicadores del sector inmobiliario 02/26-29

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de enero avanzó 0.3% en el mes, con lo que tocó una tasa anual de 3.1% (vs. 2.9% esperado). 

• En Estados Unidos, en la recta final de la temporada de reportes trimestrales del 4T23, se ha avanzado un 72%, con un 78% de la muestra superando en utilidades y un 52% superando en ventas.
  
• En China, no hubo actividades en la semana, principalmente por la celebración del nuevo año lunar.
  
• En México, el gobierno publicó un decreto para eximir a PEMEX del pago de impuestos por un periodo de cuatro meses para apoyar a la compañía.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se celebrará el día del presidente por lo que no habrá actividades 02/19
• En Estados Unidos, se conocerán las minutas de la Fed 02/21

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, Jerome Powell reafirmó que en marzo no habrá recorte a la tasa de referencia e instó a tener paciencia.
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes trimestrales del 4T23 posee un avance de 60%, en la que 78% de la muestra ha publicado mayores utilidades a lo previsto.

• En China, el regulador de valores anunció medidas para estabilizar los mercados financieros, en las que resalta la política de “tolerancia cero” en contra de las ventas en corto, así como la negociación de valores con información privilegiada y emisión fraudulenta de acciones.
  
• En línea con lo esperado, el Banco de México no modificó la tasa de referencia sobre un máximo de 11.25%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerán cifras de inflación 02/13
• En Estados Unidos, se publicarán las ventas minoristas (retail) 02/15

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, en una decisión ampliamente anticipada por el mercado, la Reserva Federal (FED) mantuvo nuevamente sin cambios el rango de la tasa de fondos federales en 5.25% – 5.50%.
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes del cuarto trimestre de 2023 tiene un avance del 37%, donde el 78% de la muestra ha reportado utilidades superiores a lo esperado.
  
• En China, el PMI manufacturero se contrajo por cuarto mes consecutivo en enero, aunque positivamente estuvo en línea con lo previsto por el consenso.
  
• En México, el FMI mejoró su pronóstico de crecimiento económico a 2.7% desde el 2.1% para 2024. Esto se debe al impulso de la economía de Estados Unidos, así como al buen desempeño de la demanda interna.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, diversos miembros de la FED tendrán discursos 02/5-7
• En China, se conocerán cifras de inflación 02/7

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la primera revisión del PIB del 4T23 arrojó un crecimiento anualizado de 3.3%, mejor a la estimación de 2%. Sobresalió que el consumo personal avanzó 2.8% y rebasó la expectativa de 2.5%.
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes del 4T23 posee un avance de alrededor de 25%. Hasta ahora, las utilidades de las compañías que conforman al S&P 500 bajan 1.6% año a año (AaA).
  
• En China, el Banco Popular anunció que el requerimiento de reserva de los bancos bajará en 50pb a partir del 5 de febrero, con lo que proveerá liquidez por $1 trillón de yuanes (US$139.8bn).
  
• A lo largo de 2023, México recibió US$43.9bn en flujos por concepto de Inversión Extranjera Directa (IED). Esto implicó un crecimiento de 21% frente a 2022, así como la mayor cifra desde 2013. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la FED 01/31
• En Estados Unidos, se publicarán cifras de empleo 02/02

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, las ventas minoristas (retail) de diciembre crecieron 0.6% y rebasaron la expectativa de 0.4%. Durante todo 2023, las ventas avanzaron 5.6%.
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes del cuarto trimestre de 2023 se encuentra en una etapa preliminar. Hasta ahora, la muestra tiene un avance de 6%, en donde 66% ha reportado mayores utilidades a lo previsto.
  
• En China, la economía creció 5.2% durante los últimos tres meses del año pasado, por debajo de la expectativa de 5.3%.

• En México, la confianza del consumidor alcanzó un nivel incluso mayor que los registros previos a la pandemia del Covid-19.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria 01/25
• En Estados Unidos, se conocerá el PIB del 4T23 01/25 

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de diciembre aceleró 0.3%, superando la estimación de 0.2%. Con esto, la inflación anual se ubicó en el 3.4% (frente al 3.2% estimado y al 3.1% en noviembre).
  
• En Estados Unidos, comenzó la temporada de reportes trimestrales del 4T23 con los informes de los bancos como JP Morgan, Citi, Bank of America y Wells Fargo; en líneas generales, arrojaron resultados débiles.
  
• En China, las exportaciones subieron 2.3% anual en diciembre, desde el crecimiento de 0.5% en noviembre y la expectativa de 1.7%.

• En México, la inflación aceleró por segundo mes consecutivo en diciembre, al registrar una variación mensual del 0.71%. De esta manera, concluyó el año 2023 con una tasa anual del 4.66%. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se celebrará el feriado de Martin Luther King, Jr. 01/15
• En Estados Unidos, se publicará el Beige Book y confianza del consumidor 01/17-19

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola reveló la creación de 216,000 empleos en diciembre, superando la expectativa de 168,000. Mientras tanto, la tasa de desempleo permaneció en 3.7%.
   
• En Estados Unidos, las minutas de la FED dejaron ver que se mantiene la posibilidad de ver recortes a la tasa de referencia este año, aunque también prevaleció un mensaje de cautela.
   
• En China, la actividad manufacturera se contrajo por tercer mes consecutivo en diciembre y arrojó una lectura más débil a lo esperado por el consenso.
   
• En México, el gobierno llevó a cabo una emisión global que alcanzó los US$7.5bn (la más grande en lo que va de esta administración) mediante la colocación de tres bonos a diferentes plazos.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, diversos miembros de la FED tendrán discursos01/08 – 12
• En Estados Unidos, se conocerá la inflación de diciembre 01/11

Monitor